3. אסטרטגיית תמחור בדפוס כושר הייצור העולמי: המשחק בין קידום עלויות וקבלת ביקוש
כיצרנית עולמית חשובה של פוליאתר, לסין יש השפעה חזקה על צד ההיצע. עם זאת, האם ניתן להעביר תנודות בעלויות בצורה חלקה במורד הזרם עדיין תלויה במצב הביקוש בפועל בשוק המקומי. מגמת המחירים המקומיים בטווח הקצר תהיה משחק של "קידום עלויות" ו"קבלת ביקוש":
מצד אחד, כוחן של עליות עלויות הוא מאוד ברור וחזק. מכיוון שמחיר הנפט הגולמי מסוג ברנט ימשיך להכיל פרמיה גיאוגרפית, הפרופילן, חומר הגלם המרכזי של שיטת הכלורוהידרין, יעלה בהכרח. בהתחשב בעובדה ששיטת הכלורוהידרין היא עדיין תהליך חשוב לייצור פרופילן אוקסיד בסין, העלייה הנוקשה בעלויות תאלץ את ספקי PO להעלות מחירים של POI להעלות את מחירי המכירה והייצור של PO חייבת לעלות חזק. נכונות להעביר לחץ במורד הזרם.
מצד שני, קיימת אי ודאות לגבי הנכונות לקבל ביקוש. אם המחיר באמת יכול לעלות תלוי אם הקונה מוכן "לשלם". לאחר שהחזר מס היצוא בוטל באפריל, ייקח זמן לעכל את הזמנות הטרום-. מגיע, וקל ליצור קיפאון.
בהתבסס על שיקול דעת מקיף, קיימת סבירות גבוהה שהמחירים המקומיים לטווח קצר יציגו "עלייה מדורגת של מערכת העיכול": כלומר, המוכר מעלה את המחיר בנחישות בגלל היפוך העלות, אך לאחר כל סבב של עליית מחירים, לוקח זמן לחכות עד שהשוק יעכל. הנתיב למרכז המחירים יעלה, אך יתייקר. מלא משחקים, ולא שוק חד צדדי חלק.
בטווח הבינוני: עלינו להיזהר מהרס הביקוש במורד הזרם על ידי ההיגיון של "סטגפלציה". אם מחירי הנפט יישארו גבוהים לאורך זמן, תעשיות מסוף פוליאתר כמו רהיטים, רכב וספוגים יהיו תחת לחץ עלויות עצום. ביטול ההנחות במס על היצוא הלחיץ את הרווחים של חברות סחר חוץ, וכל עלייה בהפסדי הובלה ימית או עלייה בפקודות החדלות של הובלה ימית.
4. הצעות אסטרטגיות וסיכויים
לנוכח החפיפה בין מלחמה למדיניות, אסטרטגיה אחת-נקודתית כגון מחסן פיקוח לוגיסטי בלבד כבר אינה מספיקה כדי לעמוד בפני סיכונים מערכתיים. ניתן להשתמש במספר הצעות לעיון בענף:
1. שחזר את מנגנון הציטוט: מומלץ להכניס במלואו את "סעיף ההובלה הצף" ו"סעיף הצמדת מחיר הנפט" להזמנות יצוא לאחר 1 באפריל. לא ניתן עוד להתבסס על ציטוט הובלה ימית יציבה בעבר, אך יש לכלול את פרמיית הסיכון הגיאוגרפית במחיר הבסיס.
2. שימו לב לחלופות לוגיסטיות: למרות שהנתיבים האירופיים מושפעים, יש צורך לשים לב היטב אם יהיה ביקוש חלופי לרכבות-האיחוד האירופי ולנתיבי תחבורה יבשתי לכיוון רוסיה. למרות שהקיבולת מוגבלת, היא עשויה להיות אלטרנטיבה להבטיח את היציבות של שרשרת האספקה למוצרים בעלי ערך רב-מיוחד- של פוליאתרים.
3. היזהרו מסיכוני הזנב הארוך- של איראן: היזהרו מהסיכון של החסימה של איראן על מיצר הורמוז ומבצע "עריפת ראשים" שיוביל לארגון מחדש של הכוח. לאור השינויים המהירים ביותר במצב, ברגע שהמיצר הורמוז ייסגר לזמן ארוך, שרשרת האספקה הפטרוכימית העולמית תעמוד בפני סכנת שבר. במועד זה, כל תחזית עלות תיכשל. זו תהיה בחירה נבונה לשמור על מלאי נמוך ומלך מזומנים.
בטווח הארוך, חוסר יציבות גיאופוליטית תגביר את החרדה של מדינות לגבי אבטחת שרשרת האספקה. לסין יש את שרשרת תעשיית הפוליאתרים השלמה ביותר בעולם ו-60% מכושר הייצור שלה. הסבב הזה של משבר האנרגיה האירופי ועלויות ההובלה הגואה, למרות שזה כאב בטווח הקצר, בטווח הארוך, הוא מאלץ לקוחות בחו"ל לבחון מחדש את התלות של סין-. אנחנו יכולים להשקיע יותר אנרגיה בהערכת החוסן של שרשרת האספקה. רק ספינה שעברה דרך הערפל הגיאופוליטי יכולה להגיע לצד השני של הים. כשנשרוד את שוקת ההזמנה-קצרת הטווח, נביא דפוס חדש של אספקת פוליאתר גלובלית יציבה יותר בהובלת סין.